2022年12月10日，第四屆外灘金融峰會全體大會暨開幕式“全球變局下的中國與世界：韌性發(fā)展與協(xié)同行動”在上海市黃浦區(qū)舉行。

 

上海市委常委、上海市常務副市長吳清，外灘峰會國際顧問委員會主席、歐洲央行原行長Jean-Claude TRICHET，外灘金融峰會組委會執(zhí)行主席、上海新金融研究院理事長屠光紹，外灘金融峰會組委會聯(lián)席執(zhí)行主席、中國國際經(jīng)濟交流中心常務副理事長畢井泉發(fā)表致辭。

 

第四屆外灘金融峰會由中國金融四十人論壇(CF40)與中國國際經(jīng)濟交流中心(CCIEE)聯(lián)合主辦。本屆峰會為期三天(12月9日-11日)，持續(xù)聚焦綠色金融、金融開放、資產(chǎn)管理、金融科技四大主題，堅持“國際化”、“專業(yè)化”定位，為上海建成具有全球重要影響力的國際金融中心，為中國作為建設性力量參與國際治理，為國際社會消弭分歧、增進互信、凝聚共識，貢獻價值與力量。

 

12月9日、10日，本屆峰會已舉辦四場外灘全體大會、一場外灘高峰論壇、四場外灘閉門會、五場高端國際對話，以及三場外灘圓桌。來自世界各地的全球財經(jīng)政要、機構高管與學界領袖，著重圍繞中國金融高水平開放、上海國際金融中心高質量發(fā)展，高通脹和利率快速上升下的全球經(jīng)濟與金融穩(wěn)定、包容性增長與可持續(xù)發(fā)展等關鍵議題展開高水平的思想碰撞與觀點交鋒，分享深刻洞察與專業(yè)見解。

 

助力上海國際金融中心高質量發(fā)展

 

推進高水平對外開放是我國的重要目標。穩(wěn)步擴大規(guī)則、規(guī)制、管理、標準等制度型開放是我國下階段金融開放的重要任務。作為我國高水平對外開放的重要一環(huán)，上海國際金融中心建設經(jīng)過多年發(fā)展，取得重大進展。當前，上海國際金融中心建設進入高水平制度型開放的新發(fā)展階段，如何在這一過程中發(fā)揮好先試先行的作用?外資參與主體的多元化發(fā)展對上海國際金融中心的制度、監(jiān)管、標準和規(guī)則體系提出了哪些新的要求?如何推進上海國際金融中心建設邁上新臺階?

 

在12月9日舉行的外灘全體大會“上海國際金融中心建設: 高水平開放推動高質量發(fā)展”上，屠光紹指出，上海國際金融中心高水平開放應聚焦五個重點領域的轉型，其中，從市場開放轉向制度型開放是基礎性的、引領性的，尤其要重視可持續(xù)金融領域的制度型開放，這是全球共同關注的問題。其他方面還包括：從局部管道式開放轉向全方位開放、從傳統(tǒng)金融要素轉向新型金融要素開放、從配置國際資金資本轉向配置國際資產(chǎn)、從“邊境”開放轉向“邊境后”開放。對于具體舉措，屠光紹建議從四個方面形成合力，包括發(fā)揮市場和政府驅動的體制優(yōu)勢，發(fā)揮好開放和改革雙引擎的作用，加強監(jiān)管部門之間協(xié)調，加強中央和地方的協(xié)同機制建設。

 

上海財經(jīng)大學校長劉元春重點闡述了高水平的對外開放的八個內涵：規(guī)模大，足以實現(xiàn)內外貿一體化和規(guī)模經(jīng)濟;質量高，足以構建強大的議價能力和競爭力;范圍廣，足以讓所有區(qū)域和要素在開放條件下配置;制度優(yōu)，足以減少各種交易成本，主導國際標準和治理體系;動力足，足以在大市場和大創(chuàng)新中成為全球貿易的引擎，成為全球經(jīng)濟重要的投資洼地和全球資產(chǎn)配置中心;方式新，足以引領數(shù)字化、綠色化的貿易新浪潮;底盤牢，足以以國內大循環(huán)為主體，驅動內外循環(huán)的良性互動，能夠統(tǒng)籌發(fā)展與安全;平臺新，足以構建新的網(wǎng)絡體系和新的競爭力。

 

中國銀保監(jiān)會上海監(jiān)管局局長王俊壽表示，將與相關部門共同構建與上海國際金融中心相匹配的離岸金融體系，探索既有中國特色又具備國際競爭力的離岸開放規(guī)則和政策;將在風險可控的前提下，支持機構不斷豐富面向國際的人民幣金融產(chǎn)品，為境內外客戶提供更加全面的投融資和風險管理方面的服務，進一步提高人民幣的國際化程度;將推動上海自貿試驗區(qū)及臨港新片區(qū)的機構，加強與長三角其他地區(qū)機構的業(yè)務聯(lián)動，協(xié)同為客戶提供一攬子服務，讓自貿試驗區(qū)金融改革先行先試的優(yōu)勢擴大到整個長三角地區(qū);將與有關部門一起積極推進上海國際再保險中心建設，提升承保能力、服務水平和交易活躍度，增強我國保險業(yè)的全球影響力。

 

“相信這也必將吸引更多優(yōu)質外資銀行保險機構落戶上海、落戶長三角，共同參與上海國際金融中心建設和發(fā)展，為金融中心國際化能級的持續(xù)提升添磚加瓦。”王俊壽說道。

 

中國外匯交易中心黨委書記霍穎勵認為，上海國際金融中心高質量發(fā)展，迫切需要全面向制度型開放轉變，穩(wěn)步擴大市場領域規(guī)則、規(guī)制、管理、標準等制度的開放。她還提到，圍繞統(tǒng)一大市場建設，上海要全面提升服務能級和全球競爭力，不僅對外堅持高水平開放，還要對內著力推動金融要素市場互聯(lián)互通。

 

上海保險交易所董事長任春生表示，開放的過程中要關注跟隨海外資本而來的風險，尤其防范系統(tǒng)性風險傳染。建議健全跨境風險監(jiān)測機制。監(jiān)管部門和市場機構都高度重視國際業(yè)務中的系統(tǒng)性風險底線，需要更有效的機制來提升國際保險、再保險業(yè)務的透明度，豐富境外交易對手信用風險管理措施，加強風險監(jiān)測。

 

法國巴黎銀行董事長Jean LEMIERRE，施羅德集團行政總裁Peter HARRISON，倫敦證券交易所集團首席執(zhí)行官David SCHWIMMER，上海浦東發(fā)展銀行董事長鄭楊等中外資機構代表，從深化合作、創(chuàng)新產(chǎn)品、綠色金融、人才交流與發(fā)展等方面，就助力上海國際金融中心建設進行了多維度探討。

 

通脹議題備受關注

 

為應對高企的通脹壓力，美聯(lián)儲等主要發(fā)達經(jīng)濟體央行收緊貨幣政策，國際金融市場波動顯著加大，全球金融體系脆弱性顯著上升。通貨膨脹、經(jīng)濟衰退和金融穩(wěn)定成為擺在全球央行面前的三難選擇，如何應對復雜多變的國際政經(jīng)局勢與金融市場變化，是當前迫切需要回答的問題。相關議題在本屆峰會上備受關注。

 

外灘峰會國際顧問委員會主席、歐洲央行原行長Jean-Claude TRICHET與美國彼得森國際經(jīng)濟研究所所長Adam POSEN，聚焦“通貨膨脹、政策應對及其影響”展開長達45分鐘的對話。

 

Jean-Claude TRICHET與Adam POSEN展開國際對話

Jean-Claude TRICHET表示，從通脹水平來看，歐洲的通脹要高于美國，且更多來自于供應端，而美國的通脹是需求側驅動。央行的可信度對于錨定市場的通脹預期至關重要，目前美聯(lián)儲和歐洲央行仍然具有市場信譽度。展望未來，去全球化趨勢、綠色轉型和勞動力成本提升是通脹的結構性因素，清潔能源轉型的問題正在變得越來越復雜，但是相信技術進步能幫助降低能源價格。針對外匯市場可能的一些波動，比較脆弱的新興國家，應該設立額外的國際協(xié)調機制避免匯率波動引發(fā)危機。SDR特別提款權中四個發(fā)達國家的央行都制定了2%的中期目標，這有利于穩(wěn)定匯率。

 

美國第70任財政部長、美國外交關系委員會名譽聯(lián)席主席Robert RUBIN與中國金融四十人論壇學術委員會主席、北京大學數(shù)字金融研究中心主任黃益平，也主要探討了美國通脹及美聯(lián)儲應對舉措、美聯(lián)儲加息溢出效應等問題。

 

黃益平與Robert RUBIN展開國際對話

Robert RUBIN在對話中表示，過去美聯(lián)儲對通脹反應遲緩，導致通脹愈演愈烈，美聯(lián)儲不得不通過大幅加息為其降溫，到目前為止加息節(jié)奏是比較合理的。未來通脹形勢仍有較大的復雜性和不確定性，一些美國大型公司仍然面臨勞動力供應短缺等問題。至于美聯(lián)儲是否應該提高通脹目標至3%或更高水平，他認為，美聯(lián)儲已經(jīng)面臨信譽危機，宣布改變通脹目標會雪上加霜，美聯(lián)儲可以在內部提高通脹目標至3%，之后再向2%慢慢靠近。

 

針對美聯(lián)儲加息的外溢影響，Robert RUBIN表示，新興經(jīng)濟體因此遭受的沖擊并非如外界想象般嚴重，但也確實面臨多重困難，全球主要債權國應該積極參與債務援助活動，幫助脆弱經(jīng)濟體渡過難關。同時，新興經(jīng)濟體應不斷改善內部治理。

 

斯坦福大學商學院Philip H. Knight 教授及名譽院長、諾貝爾經(jīng)濟學獎得主Michael SPENCE與交通銀行行長劉珺的對話，深入討論了全球高通脹的驅動因素與通脹治理。

 

劉珺與 Michael SPENCE 展開國際對話

Michael SPENCE表示，全球經(jīng)濟已經(jīng)迅速地從“需求受限”轉為“供應受限”時代，需求大于供應引發(fā)了現(xiàn)在的通脹現(xiàn)象。這其中有一些長期性因素值得關注：一是過去二三十年新興經(jīng)濟體大部分尚未開發(fā)的生產(chǎn)能力已經(jīng)消耗，雖然全球需求持續(xù)增長，但是大量產(chǎn)能已經(jīng)無法供應;二是全球主要經(jīng)濟體的老齡化風險減緩了勞動力供應的增長速度，甚至使其直接轉為負增長，導致供需不平衡;三是包括美國在內的西方經(jīng)濟體勞動力供應條件發(fā)生顯著轉變，醫(yī)療、教育、酒店、零售等需要與人密切接觸的行業(yè)，出現(xiàn)了勞動力短缺問題;四是地緣政治緊張局勢加重了全球經(jīng)濟的碎片化趨勢，造成貿易壁壘、制裁等現(xiàn)象。

 

對于如何應對全球高通脹形勢，劉珺表示，將數(shù)字經(jīng)濟與實體經(jīng)濟進一步結合可以釋放生產(chǎn)力。雖然消費互聯(lián)網(wǎng)已趨飽和，但工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)領域仍有較大空間。工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)可以降低生產(chǎn)、交易和流通成本，并且有望最終把通脹降低到可以接受的水平。

 

余永定與榊原英資展開國際對話

日本青山學院大學經(jīng)濟學教授榊原英資與中國社科院學部委員、上海浦山新金融發(fā)展基金會會長余永定的對話，則主要圍繞美聯(lián)儲加息下的日元、人民幣匯率走勢、中日宏觀經(jīng)濟前景及政策應對等話題。榊原英資指出，過去一段時間日元走弱的原因在于美聯(lián)儲的緊縮貨幣政策和日本的寬松貨幣政策，現(xiàn)在隨著美國經(jīng)濟走弱，日元開始走強并在今后可能進一步走強。余永定表示，當前美國通脹率正在下降，市場擔憂美國會出現(xiàn)經(jīng)濟衰退，因此美聯(lián)儲將放緩加息步伐，甚至在今后可能完全停止加息，日元和人民幣面臨的壓力正在減弱。左右人民幣匯率的長期且關鍵的因素是國際市場對中國經(jīng)濟的信心，一旦中國經(jīng)濟增長勢頭恢復，外資持續(xù)流入中國，人民幣自然會穩(wěn)定下來。他強調，無論中國的內部狀況如何，首要任務都是實施擴張性的財政和貨幣政策，提振經(jīng)濟增長。

 

改善中美關系需提升互信

 

對于中美關系問題，國內外嘉賓普遍認為，推動中美關系重回健康穩(wěn)定發(fā)展軌道，不僅利于兩國自身發(fā)展，也惠及世界。兩國之間在一些領域有競爭關系很正常，但保持交流與合作，提升互信，更為重要。

 

Robert RUBIN指出，在21世紀，尤其是在面對氣候變化等全球性問題時，中美關系越來越重要，而當前最主要的障礙是缺乏互信。他強調，“我們應該竭盡所能，確保求同存異，一起協(xié)作。”

 

高盛集團總裁兼首席運營官溫澤恩在與清華大學經(jīng)濟管理學院院長白重恩對話時表示，對于中美這兩個全球最大的經(jīng)濟體而言，在一些領域有競爭很正常。但也應該看到仍有不少領域可以合作，如在貿易等方面就應該自由開展合作。相信通過定期的交流，雙方就相關問題和挑戰(zhàn)展開探討，能夠找到共識。

 

白重恩與溫澤恩展開國際對話

白重恩提到，中美兩國要和平共處，相互合作，這對于更好的解決全球問題是不可或缺的。進一步改善中美之間的雙邊關系，需要在提升互信方面做更多的工作。

 

促進包容性增長與可持續(xù)發(fā)展

 

在包容性增長與可持續(xù)發(fā)展方面，中國人民銀行副行長宣昌能分享了關于金融如何更好支持經(jīng)濟綠色低碳發(fā)展的幾點思考。他認為，推動金融支持綠色低碳發(fā)展，要注意處理好“破”與“立”、自愿性與強制性、標準制定和監(jiān)管約束這幾組關系。他提出要充分結合中國實際，積極落實《G20轉型金融框架》，加大金融支持經(jīng)濟低碳轉型的力度和質效，可以從研制轉型金融標準、強化氣候類信息披露要求、進一步豐富和完善轉型金融工具、強化轉型金融激勵約束機制、推動公正轉型等五方面展開。

 

Michael SPENCE呼吁，對ESG中的S，即“社會”方面應加強關注。中高收入國家需要做出承諾，投入更多資源到弱小國家，確保其未來增長和發(fā)展前景。此外，還必須重塑一些國際機構的權威，使這些機構能夠在綠色轉型投資過程中扮演更加重要的角色，在更高水平上為弱小國家提供資金支持。

 

此外，Michael SPENCE還提出，必須確保基礎設施和技術的可及性、低成本、可用性，可以把數(shù)字技術作為賦能手段，為電子商務、金融、信貸、衛(wèi)生、教育等領域的企業(yè)提供基礎服務，使這些企業(yè)無需開設在高密度服務區(qū)或城市附近。同時，還需要幫助低收入國家擁有足夠的基礎設施，充分挖掘當?shù)鼐用竦膭?chuàng)業(yè)能力，使其能夠充分利用數(shù)字化技術。“我們手上握有極其強大的工具，關鍵在于，要好好使用這些工具來促進包容性增長。”

 

此外，在9日召開的外灘圓桌“多極化背景下如何推動建設性合作”與外灘高峰論壇“利率快速上升背景下的全球經(jīng)濟和金融穩(wěn)定”上， 國內外專家結合當前各國的經(jīng)濟基本面與金融體系狀況，就相關議題展開了精彩討論，并提出政策建議。參與上述環(huán)節(jié)的嘉賓包括Robert RUBIN，巴黎和平論壇主席、世貿組織原總干事Pascal LAMY，世界銀行發(fā)展政策與伙伴關系常務副行長Mari PANGESTU，中國國際經(jīng)濟交流中心常務副理事長、執(zhí)行局主任張曉強，中國社科院學部委員、世界經(jīng)濟與政治研究所所長張宇燕，余永定，國際金融協(xié)會(IIF)主席、德國央行原行長AxelA.WEBER，法國興業(yè)銀行董事長LorenzoBiniSMAGHI，花旗集團全球首席經(jīng)濟學家Nathan SHEETS，國際清算銀行貨幣與經(jīng)濟部門主任Claudio BORIO等。

 

在另一場主題為“金融市場互聯(lián)互通與雙向開放”的外灘圓桌上，香港金融管理局副總裁李達志分享了香港作為國際金融中心在內地金融市場開放中發(fā)揮的獨特作用，以及未來促進資本跨境流動和離岸人民幣市場發(fā)展的一些工作重點。中國銀保監(jiān)會國際部主任廖媛媛、深圳證券交易所副總經(jīng)理唐瑞、匯豐控股集團行政總裁Noel Quinn，也從完善市場標準和規(guī)制、進一步擴大互聯(lián)互通、放寬金融市場準入等方面分享了各自觀點，為推動中國金融市場高水平開放貢獻思想力量。

 

9日-10日，外灘金融峰會還就 “中國宏觀經(jīng)濟與市場展望”、“地緣政治與國際貨幣體系”、“新興市場經(jīng)濟困境、影響及應對”、“全球供應鏈新動向：韌性與重組”等重要議題，舉辦了多場閉門會。

(新媒體責編：wa12)