不久前，奔馳女車主“車頂維權(quán)”事件引發(fā)熱議，其質(zhì)疑的“金融服務(wù)費”也將汽車金融行業(yè)推上關(guān)注焦點。由于背靠汽車信貸場景，且擁有經(jīng)銷商的用戶觸達優(yōu)勢，大部分汽車金融公司的業(yè)績處于上升態(tài)勢。據(jù)新京報記者不完全統(tǒng)計，截至4月29日，去年業(yè)績數(shù)據(jù)浮出水面的汽車金融公司有7家。其中，上汽通用汽車金融有限責(zé)任公司以29.24億元的凈利潤成為2018年的“盈利王”。此外，2018年4家汽車金融公司收到來自銀保監(jiān)會和央行系統(tǒng)的7張罰單，涉及的機構(gòu)和相關(guān)責(zé)任人累計被罰沒145萬元。

賺最多

上汽通用汽車金融盈利近30億

截至2018年底，我國共有25家汽車金融公司獲得銀保監(jiān)會的經(jīng)營許可。這些持牌汽車金融公司普遍由汽車廠商發(fā)起成立，也有個別具有汽車經(jīng)銷商和商業(yè)銀行的背景。

據(jù)記者不完全統(tǒng)計，截至2019年4月29日，業(yè)績數(shù)據(jù)被公布的汽車金融公司有7家。從目前披露數(shù)據(jù)來看，上汽通用汽車金融有限責(zé)任公司(下稱“上汽通用汽車金融”)以29.24億元的凈利潤成為2018年的“盈利王”，同比增長12.29%。

成立于2004年8月的上汽通用汽車金融，由上汽集團財務(wù)有限責(zé)任公司、General Motors Financial Company Inc。和上汽通用汽車有限公司合資組建。2018年，上汽通用汽車金融實現(xiàn)營業(yè)收入90.88億元，其中利息收入為77.94億元。年末資產(chǎn)總計1214.65億元。

聯(lián)合資信評估有限公司發(fā)布的一份報告稱，我國汽車消費信貸起步于1995年，銀行、保險公司(車貸險)、汽車經(jīng)銷商及生產(chǎn)廠家四方合作，成為推動汽車消費信貸發(fā)展的主要模式。隨著汽車價格下降，加之國內(nèi)征信體系不健全，導(dǎo)致汽車貸款壞賬逐漸暴露，汽車貸款不良率大幅上升，保險公司逐漸從該領(lǐng)域退出，銀行業(yè)也收緊了汽車貸款業(yè)務(wù)。此后，我國開始嘗試通過大型跨國汽車公司組建汽車金融公司，引入汽車消費信貸理念和運營模式。

大眾汽車金融(中國)有限公司(下稱“大眾汽車金融”)母公司為總部在德國的大眾汽車金融服務(wù)股份公司。作為首家外商獨資汽車金融公司，其2018年凈利潤為11.49億元，同比上漲32.07%。截至2018年底，大眾汽車金融的資產(chǎn)總規(guī)模為692.66億元。

增最快

長城濱銀去年凈利增1.5倍

成立晚10個年頭的天津長城濱銀汽車金融有限公司(下稱“長城濱銀”)正經(jīng)歷業(yè)績爆發(fā)增長期。2014年，長城濱銀由長城汽車股份有限公司與天津濱海農(nóng)村商業(yè)銀行出資組建。根據(jù)長城汽車披露，長城濱銀2018年營業(yè)收入為14.26億元，凈利潤約為4.03億元。2017年其營業(yè)收入、凈利潤分別約為6.78億元、1.61億元。也就是說，長城濱銀去年凈利潤同比增長了150.3%。

比亞迪汽車金融有限公司去年實現(xiàn)18.65%的凈利潤增長。截至2018年12月31日，比亞迪汽車金融的總資產(chǎn)為103.43億元，2018年的凈利潤為1.21億元。

不久前港股上市的上海東正汽車金融有限責(zé)任公司(下稱“東正金融”)披露，其在2016年、2017年及2018年分別取得利潤及全面收益總額約1.745億元、2.608億元及4.525億元。去年的利潤增速為73.5%。

在汽車金融公司凈利潤增長的背后，我國汽車消費和信貸空間被看好。小康股份3月份發(fā)布的一份關(guān)聯(lián)交易報告書寫道，我國汽車保有量規(guī)模仍然較大，尚存在一定的增值潛力。從首購需求分析，年輕人消費市場迅速崛起，首購主力由80后逐漸向90后轉(zhuǎn)移。同時，90后對于利用汽車金融進行首購的接受度更高。

罰最多

“三查”不盡職，華泰汽車金融被罰百萬

由于汽車金融公司是銀保監(jiān)會批復(fù)的持牌金融機構(gòu)，也不乏因業(yè)務(wù)違規(guī)遭行政監(jiān)管與處罰。在奔馳女車主反映被收取“金融服務(wù)費”事件中，銀保監(jiān)會要求北京銀保監(jiān)局對奔馳汽車金融公司展開調(diào)查。

記者不完全梳理發(fā)現(xiàn)，2018年有4家汽車金融公司收到來自銀保監(jiān)會和央行系統(tǒng)的7張罰單，涉及的機構(gòu)和相關(guān)責(zé)任人累計被罰沒145萬元。

因為董事、高管未經(jīng)任職資格核準(zhǔn)實際履職及庫存融資貸款“三查”不盡職，華泰汽車金融有限公司領(lǐng)到天津銀保監(jiān)局的3張“罰單”，處罰日期為2018年12月29日。其中，華泰汽車金融有限公司被處罰款100萬元。

華晨東亞汽車金融有限公司兩次監(jiān)管報表錯誤。原上海銀監(jiān)局公示的處罰信息稱，2016年，該公司在報送非現(xiàn)場監(jiān)管報表時出現(xiàn)錯報，銀監(jiān)局發(fā)文責(zé)令改正。此后，該公司報送的統(tǒng)計報表再次出現(xiàn)漏報。華晨東亞汽車金融有限公司被罰款15萬元，作出處罰的日期為2018年7月19日。

上汽通用汽車金融有限責(zé)任公司則因為未在營業(yè)場所公示《金融許可證》，于2018年10月18日被原上海銀監(jiān)局責(zé)令限期改正并給予警告。

除了銀保監(jiān)會系統(tǒng)，央行也開出罰單。中國人民銀行營業(yè)管理部2018年7月31日作出的兩則處罰決定顯示，大眾汽車金融(中國)有限公司違反《征信業(yè)管理條例》相關(guān)規(guī)定，被處以25萬元罰款，1名相關(guān)責(zé)任人被罰款5萬元。

對于汽車金融公司等場景機構(gòu)的監(jiān)管，麻袋研究院高級研究員蘇筱芮認(rèn)為，與非場景貸款擁有明確的監(jiān)管歸屬不同，場景貸款涉及產(chǎn)品生產(chǎn)商、經(jīng)銷商、消費金融機構(gòu)等機構(gòu)主體，客戶又存在“消費者”和“借款人”雙重角色，其監(jiān)管相對更加復(fù)雜。尤其是經(jīng)銷商，一頭享受著生產(chǎn)商的品牌優(yōu)勢，另一頭又承載著消金機構(gòu)獲客閥門的關(guān)鍵角色，位于整個鏈條的核心環(huán)節(jié)。但其目前面臨的監(jiān)管環(huán)境，卻與其重要地位不成正比。

在蘇筱芮看來，通過加強金融、工商等主體監(jiān)管機構(gòu)聯(lián)動合作來加大對違規(guī)場景機構(gòu)的監(jiān)管，暢通對場景機構(gòu)的投訴、維權(quán)渠道，已成為消費者保護的當(dāng)務(wù)之急。

服務(wù)費

一輛豪華車貸款要500-1000元“好處費”

在現(xiàn)有的商業(yè)模式中，汽車金融公司可以通過經(jīng)銷商觸達汽車買家，并提供零售貸款，也可以向經(jīng)銷商提供貸款等服務(wù)，前者的業(yè)務(wù)規(guī)模一般較大。經(jīng)銷商渠道，是汽車金融公司“跑馬圈地”的重要觸角。

經(jīng)銷商對汽車金融市場有多重要?東正金融在招股書中透露，4S經(jīng)銷商及合資格二網(wǎng)經(jīng)銷商的銷售渠道通常與互聯(lián)網(wǎng)平臺相比，擁有更高的金融產(chǎn)品滲透率，分別介乎35%至40%及25%至30%。4S經(jīng)銷商及二網(wǎng)經(jīng)銷商的高滲透率主要由以直接溝通渠道接觸消費者、購車周期中提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)、靈活金融貸款產(chǎn)品所帶動，而最終實現(xiàn)金融產(chǎn)品的交叉銷售。

為了維護和經(jīng)銷商的關(guān)系，包括汽車金融公司在內(nèi)的金融服務(wù)供應(yīng)商可能會給予一定的回報。“金融服務(wù)供應(yīng)商于成功轉(zhuǎn)介后會否向經(jīng)銷商提供傭金，則視雙方訂立的協(xié)議及業(yè)務(wù)關(guān)系而定。具體而言，部分金融服務(wù)供應(yīng)商會就客戶轉(zhuǎn)介或在門店營業(yè)向經(jīng)銷商提供傭金、獎勵或回扣，而其他則不會。”東正金融方面稱，豪華品牌汽車經(jīng)銷商通常就轉(zhuǎn)介的每筆成功貸款申請向汽車金融服務(wù)提供商收取500元至1000元的一次性費用。

下滑快

三一汽車金融凈利下滑

有增長的公司，也有下滑的公司。凈利潤下滑的情況也出現(xiàn)在不止一家汽車金融公司的數(shù)據(jù)中。

三一重工4月份披露的一則關(guān)聯(lián)交易公告顯示，截至2018年12月31日，三一汽車金融的總資產(chǎn)為68.46億元，2018年度營業(yè)收入2.49億元，凈利潤1.78億元。2017年和2016年，三一汽車金融的凈利潤分別約為2.17億元、7220.08萬元，營業(yè)收入為2.24億元、2.11億元。

北京現(xiàn)代汽車金融有限公司(下稱“北京現(xiàn)代汽車金融”)2018年實現(xiàn)凈利潤5.55億元，同比減少了23.1%。其在2017年、2016年的凈利潤是7.22億元和5.46億元，對應(yīng)的凈利潤增速分別為32.19%、126.56%。

利息收入減少、手續(xù)費及服務(wù)費支出增加，成為北京現(xiàn)代汽車金融利潤下降的重要影響因素。北京現(xiàn)代汽車金融2018年度合計營業(yè)收入為14.3億元，與2017年的17.81億元相比減少19.7%，收入來源包括利息、手續(xù)費及服務(wù)費、匯兌收益、投資收益和其他業(yè)務(wù)收益。

同時，北京現(xiàn)代汽車金融的經(jīng)銷商規(guī)模在收縮。2018年財報顯示，其零售貸款業(yè)務(wù)在2018年底覆蓋全國348個城市的1786個經(jīng)銷商，而2017年底北京現(xiàn)代汽車金融零售業(yè)務(wù)覆蓋355個城市的2083個經(jīng)銷商。

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