中國領(lǐng)先的網(wǎng)紅運(yùn)營商如涵控股有限公司（簡稱“如涵”或“公司”）（NASDAQ: RUHN）今天公布了截至2020年6月30日的2021財(cái)年第一季度未經(jīng)審計(jì)財(cái)務(wù)業(yè)績。

“在2021新財(cái)年的第一季度，借助于公司業(yè)務(wù)重心向平臺模式服務(wù)分部的成功轉(zhuǎn)型，我們展現(xiàn)了一個(gè)強(qiáng)勁的開端。面對我們紅人提供銷售和廣告服務(wù)業(yè)務(wù)需求的增長，我們做好了充分的準(zhǔn)備。平臺服務(wù)業(yè)務(wù)分部在第一財(cái)季展示了很強(qiáng)的盈利能力，經(jīng)營利潤為人民幣2,220萬元，經(jīng)營利潤率達(dá)到20%。我們持續(xù)探索和拓展平臺模式下的KOL的多種變現(xiàn)渠道，例如平臺模式下的電商直播業(yè)務(wù)產(chǎn)生的收入較去年同期相比增長數(shù)倍。”如涵的創(chuàng)始人、董事兼首席執(zhí)行官孫雷先生說。

“我們在搭建一個(gè)領(lǐng)先的技術(shù)驅(qū)動的平臺，包括KOL平臺和KOC社區(qū)，來更智能的匹配和賦能公司的KOL或者KOC以及第三方商家和品牌，從而進(jìn)一步提升運(yùn)營的效率和盈利能力。”孫雷先生總結(jié)說。

如涵的首席財(cái)務(wù)官王金波先生說：“我們在第一財(cái)季取得了出色的業(yè)績，平臺模式下的服務(wù)收入同比增長74%，占總收入的41%。歸屬于母公司的凈虧損為人民幣5,660萬元，包含了自營業(yè)務(wù)下非現(xiàn)金性的排他權(quán)無形資產(chǎn)減值人民幣5,320萬元。經(jīng)調(diào)整歸屬于母公司凈利潤為人民幣1,070萬元，對比去年同期為虧損人民幣2,160萬元。另外，經(jīng)營活動提供的現(xiàn)金凈流入為人民幣1,160萬元，較去年同期增長了11倍。”

第一季度財(cái)務(wù)摘要：

服務(wù)收入為人民幣1.137億元（1,610萬美金），較去年同期增長74%。

凈收入總額為人民幣2.804億元（3,970萬美元），較去年同期減少10%。

毛利率從去年同期的36%上升至38%。

歸屬于母公司的凈虧損為人民幣5,660萬元（800萬美元），其中包括了非現(xiàn)金性的排他權(quán)無形資產(chǎn)減值費(fèi)用人民幣5,320萬元，而去年同期為凈虧損人民幣2,670萬元。

經(jīng)調(diào)整歸屬于母公司凈利潤^[1]為人民幣1,070萬元（150萬美元），去年同期為凈虧損人民幣2,160萬元。

服務(wù)業(yè)務(wù)分部的經(jīng)營利潤為人民幣2,220萬元，服務(wù)業(yè)務(wù)分部經(jīng)調(diào)整的經(jīng)營利潤^[1]為人民幣2,510萬元。

經(jīng)營活動提供的現(xiàn)金凈流入為人民幣1,160萬元（160萬美元），較去年同期增長了11倍。

第一季度運(yùn)營摘要：

公司簽約網(wǎng)紅數(shù)量由2019年6月30日的133個(gè)增加至2020年6月30日的174個(gè)。總粉絲數(shù)量由2019年6月30日的1.720億增加至2020年6月30日的2.631億。

平臺頭部網(wǎng)紅的數(shù)量由2019年6月30日的2個(gè)增加至2020年6月30日的8個(gè)。平臺肩部網(wǎng)紅的數(shù)量由2019年6月30日的12個(gè)增加至2020年6月30日的19個(gè)。

公司累計(jì)服務(wù)的品牌數(shù)量由2019年6月30日的701個(gè)增加至2020年6月30日的1,186個(gè)。

[1]經(jīng)調(diào)整歸屬于母公司凈利潤（虧損）以及經(jīng)調(diào)整經(jīng)營利潤是不按美國公認(rèn)會計(jì)準(zhǔn)則編制的財(cái)務(wù)信息，并剔除了某些非現(xiàn)金或非經(jīng)常性費(fèi)用。請參見“未經(jīng)審計(jì)的美國公認(rèn)會計(jì)準(zhǔn)則和非美國公認(rèn)會計(jì)準(zhǔn)則經(jīng)調(diào)整的財(cái)務(wù)指標(biāo)調(diào)節(jié)表”的表格。

運(yùn)營數(shù)據(jù)匯總

隨著公司平臺模式業(yè)務(wù)的顯著發(fā)展以及公司業(yè)務(wù)從自營模式向平臺模式的持續(xù)轉(zhuǎn)型，公司已將發(fā)展重心聚焦到了平臺模式的服務(wù)業(yè)務(wù)。同時(shí)，截至2020年6月30日，公司簽約的網(wǎng)紅均包括在平臺模式下。作為評估網(wǎng)紅業(yè)績的一項(xiàng)更新的指標(biāo)，公司采用了一套基于網(wǎng)紅在過去的12個(gè)月的平臺服務(wù)收入的分類標(biāo)準(zhǔn)。

下面表格列示了平臺業(yè)務(wù)下的網(wǎng)紅的分類情況：

以下表格列示了公司自營業(yè)務(wù)和平臺業(yè)務(wù)的運(yùn)營數(shù)據(jù)：

分部信息

如上所屬，隨著公司平臺模式業(yè)務(wù)的顯著發(fā)展以及公司業(yè)務(wù)從自營模式向平臺模式的持續(xù)轉(zhuǎn)型，公司自2021財(cái)年第一季度起，審閱兩個(gè)經(jīng)營分部的運(yùn)營業(yè)績來分配公司資源和評估業(yè)績。公司的兩個(gè)分部為：（1）平臺模式服務(wù)業(yè)務(wù)；（2）自營模式產(chǎn)品銷售業(yè)務(wù)。下表列示了截至2020年6月30日的3個(gè)月，有關(guān)兩個(gè)業(yè)務(wù)分部的部分財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)：

2021財(cái)年第一季度財(cái)務(wù)業(yè)績

凈收入總計(jì)為人民幣2.804億元（3,970萬美元），較去年同期的凈收入人民幣3.128億元減少人民幣3,240萬元或下降10%，主要是由于自營業(yè)務(wù)下產(chǎn)品收入下降，并部分被平臺業(yè)務(wù)下的服務(wù)收入的大幅上升抵消。

平臺業(yè)務(wù)下服務(wù)收入為人民幣1.137億元（1,610萬美元），比去年同期的服務(wù)收入人民幣6,550萬元增加人民幣4,820萬元或增長74%。該增長的原因主要是（1）平臺模式下產(chǎn)生收入網(wǎng)紅數(shù)量的增加。服務(wù)于平臺業(yè)務(wù)模式下的網(wǎng)紅人數(shù)自2019年6月30日的133人上升到了2020年6月30日的174人；（2）網(wǎng)紅業(yè)績的增長，平臺頭部、肩部以及腰部網(wǎng)紅的人數(shù)自2019年6月30日的28人擴(kuò)大為2020年6月30日的45人；以及（3）公司在廣告業(yè)務(wù)中合作的品牌數(shù)量的增加。平臺業(yè)務(wù)模式下服務(wù)的廣告品牌數(shù)自去年同期的278個(gè)上升到2021財(cái)年第一季度的431個(gè)。

自營業(yè)務(wù)下產(chǎn)品銷售收入為人民幣1.668億元（2,360萬美元），比去年同期的產(chǎn)品銷售收入人民幣2.473億元減少人民幣8,050萬元或減少33%。減少主要?dú)w因于（1）受到部分肩部和腰部網(wǎng)紅的陸續(xù)從自營模式轉(zhuǎn)變?yōu)槠脚_模式的影響。由于上述轉(zhuǎn)型，截至2020年6月30日，公司網(wǎng)店數(shù)量從上年同期的40個(gè)減少到19個(gè)，自營模式下的網(wǎng)紅數(shù)量從去年同期的11個(gè)減少到3個(gè)。這是自營業(yè)務(wù)收入本季度下降的主要原因；（2）自2020年4月起，由于相關(guān)的負(fù)面影響，公司其中一個(gè)頭部網(wǎng)紅的店鋪收入顯著下降；（3）新冠疫情在中國的持續(xù)影響，盡管該影響較上一季度相比已經(jīng)減弱。

營業(yè)成本為人民幣1.730億元（2,450萬美元），比去年同期的人民幣2.013億元減少了人民幣2,830萬元或減少14%，該減少主要?dú)w因于凈收入總額的減少。產(chǎn)品銷售成本減少了人民幣5,530萬元至1.186億元，同比減少32%。營業(yè)成本主要包含產(chǎn)品成本、存貨跌價(jià)損失以及紅人服務(wù)費(fèi)。

毛利為人民幣1.074億元（1,520萬美元），比去年同期的人民幣1.115億元減少了人民幣410萬元或4%，主要?dú)w因于產(chǎn)品銷售收入的下降。2021財(cái)年第一季度的毛利率增長至38%，去年同期為36%，主要?dú)w因于平臺業(yè)務(wù)下服務(wù)收入占凈收入的比重由去年同期的21%上升至41%。服務(wù)收入較產(chǎn)品銷售收入相比擁有更高的毛利率。

營業(yè)費(fèi)用總計(jì)為人民幣1.719億元（2,430萬美元），比去年同期的營業(yè)費(fèi)用人民幣1.388億元增加人民幣3,310萬元或24%。營業(yè)費(fèi)用中包括了總計(jì)為人民幣6,730萬元的非現(xiàn)金性排他權(quán)無形資產(chǎn)的攤銷和減值、非現(xiàn)金性股權(quán)激勵(lì)攤銷費(fèi)用以及訴訟費(fèi)用（其中非現(xiàn)金的排他權(quán)無形資產(chǎn)減值為5,320萬元），而去年同期營業(yè)費(fèi)用中包括了人民幣520萬元的非現(xiàn)金性排他權(quán)無形資產(chǎn)的攤銷費(fèi)用。本季度和去年同期的營業(yè)費(fèi)用分別占凈收入總額的61%和44%（剔除了上述非現(xiàn)金性費(fèi)用以及訴訟費(fèi)用后，分別占37%和43%）。

履約費(fèi)用為人民幣1,880萬元（270萬美元），比去年同期的人民幣3,500萬元減少人民幣1,620萬元或減少46％。該減少主要?dú)w于產(chǎn)品銷售收入本季度相比去年同期的減少。本季度和去年同期的履約費(fèi)用分別占產(chǎn)品銷售收入的11%和14%。

銷售和營銷費(fèi)用為人民幣6,950萬元（980萬美元），比去年同期的人民幣6,900萬元增加人民幣50萬元或者1%。銷售和營銷費(fèi)用主要包括平臺業(yè)務(wù)下網(wǎng)紅孵化和培訓(xùn)費(fèi)用，以及自營業(yè)務(wù)下廣告、營銷和品牌推廣費(fèi)用。公司簽約的網(wǎng)紅數(shù)量自2019年6月30日的133個(gè)增加到2020年6月30日的174個(gè)，進(jìn)一步擴(kuò)展了公司的網(wǎng)紅池，以應(yīng)對平臺模式下的網(wǎng)紅銷售和廣告業(yè)務(wù)未來的增長的需求，相關(guān)的孵化和培訓(xùn)費(fèi)用也相應(yīng)增加。本季度和去年同期的銷售費(fèi)用分別占凈收入的25%和22%（剔除非現(xiàn)金性股權(quán)激勵(lì)攤銷費(fèi)用后，分別占23%和22%）。

管理費(fèi)用為人民幣2,520萬元（360萬美元），比去年同期的人民幣3,050萬元減少了人民幣530萬元或17%。本季度和去年同期的管理費(fèi)用分別占凈收入的9%和10%（剔除非現(xiàn)金性股權(quán)激勵(lì)攤銷費(fèi)用和訴訟費(fèi)用后，分別占7%和10%）。

排他權(quán)無形資產(chǎn)的攤銷為人民幣520萬元（70萬美元），去年同期亦為人民幣520萬元。該費(fèi)用主要指與公司一個(gè)頭部紅人相關(guān)的排他權(quán)無形資產(chǎn)的攤銷。

排他權(quán)無形資產(chǎn)的減值為人民幣5,320萬元（750萬美元），去年同期無該減值損失。自2020年4月起，由于相關(guān)的負(fù)面輿論影響，公司其中一個(gè)頭部網(wǎng)紅的店鋪產(chǎn)品銷售收入同比大幅下降。公司評估了其對相關(guān)自營業(yè)務(wù)的持續(xù)影響，并于2020年6月30日確認(rèn)了對相關(guān)排他權(quán)無形資產(chǎn)的減值損失。

利息收入凈額為人民幣630萬元（90萬美元），比去年同期的人民幣140萬元增加了人民幣490萬元。

其他收益凈額為人民幣400萬元（60萬美元），比去年同期的人民幣60萬元增加了人民幣340萬元。

稅前虧損為人民幣5,430萬元（770萬美元），而去年同期為人民幣2,490萬元。變動原因如上所述。

所得稅費(fèi)用為人民幣340萬元（50萬美元），與去年同期一致。

歸屬于母公司的凈虧損為人民幣5,660萬元（800萬美元），包含了總計(jì)人民幣6,730萬元的非現(xiàn)金性排他權(quán)無形資產(chǎn)的攤銷和減值、非現(xiàn)金性股權(quán)激勵(lì)攤銷費(fèi)用以及訴訟費(fèi)用，而去年同期凈虧損為人民幣2,670萬元，包含了排他權(quán)無形資產(chǎn)攤銷人民幣520萬元。

經(jīng)調(diào)整歸屬于母公司凈利潤為人民幣1,070萬元（150萬美元），而去年同期為虧損人民幣2,160萬元。

資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流

截止到2020年6月30日，公司現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物，限制性存款和短期投資為人民幣7.954億元（1.126億美元）。截止到2020年3月31日，公司現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物，限制性存款和短期投資為人民幣8.006億元。

2021財(cái)年第一季度的經(jīng)營活動的現(xiàn)金凈流入為人民幣1,160萬元（160萬美元），去年同期為100萬元人民幣。

展望

公司重申了2021財(cái)年全年平臺模式的服務(wù)收入將增長到人民幣5.2億元至人民幣6.1億元，其分別對應(yīng)的同比增長率為72%到101%。

該預(yù)期反映了公司對于目前業(yè)務(wù)和市場形勢的當(dāng)前和初步的判斷，預(yù)期將根據(jù)形勢變化而持續(xù)更新。

公司不對2021財(cái)年全年的產(chǎn)品銷售收入做出展望，主要由于以下因素持續(xù)影響的不確定性：自2020年4月起，由于相關(guān)的負(fù)面輿論影響，公司其中一個(gè)頭部網(wǎng)紅的店鋪產(chǎn)品銷售收入同比大幅下降。

股票回購計(jì)劃

公司于2020年6月2日召開董事會決議，通過了一項(xiàng)不超過一年且回購金額最高達(dá)1,500萬美元的股票回購計(jì)劃。我們于2020年6月9號開始了該股份回購計(jì)劃。在2020年6月9日到2020年9月11日期間，我們共回購了891,004股ADSs，合計(jì)支付的對價(jià)約為310萬美元。在綜合考慮市場狀況和股東的利益的情況下，公司預(yù)期將遵循相關(guān)法律對于回購的數(shù)量、價(jià)格和時(shí)間點(diǎn)的限制，繼續(xù)執(zhí)行該股票回購計(jì)劃。

電話會議

該公司的管理將在2020年9月14日美國東部時(shí)間上午8:00（2020年9月14日北京時(shí)間/香港時(shí)間下午8:00）召開季報(bào)電話會議。業(yè)績電話會議的撥入詳細(xì)信息如下：

事件名稱： 如涵控股2021財(cái)年第一季度財(cái)務(wù)業(yè)績電話會議

所有的與會者必須通過上面提供的鏈接在電話會議開始之前進(jìn)行在線注冊。注冊后，每一位與會者將收到電話會議撥入號、密碼以及獨(dú)有的PIN碼，用于參加電話會議。

與會者應(yīng)在預(yù)定的開始時(shí)間前至少10分鐘撥入電話。

關(guān)于如涵控股有限公司

如涵控股有限公司是中國領(lǐng)先的網(wǎng)紅運(yùn)營商。作為時(shí)尚品牌的共創(chuàng)者，如涵將互聯(lián)網(wǎng)上吸引和影響其粉絲的有影響力的網(wǎng)紅與龐大的商業(yè)網(wǎng)絡(luò)聯(lián)系起來。如涵開創(chuàng)了中國網(wǎng)紅生態(tài)系統(tǒng)商業(yè)化的先河，在平臺和自營模式下運(yùn)作。公司的平臺模式能為在第三方在線店鋪的產(chǎn)品提供銷售服務(wù)，并在網(wǎng)紅的社交媒體空間向第三方商家提供廣告服務(wù)。公司的自營模式整合了電子商務(wù)價(jià)值鏈的關(guān)鍵步驟，從產(chǎn)品設(shè)計(jì)和外包生產(chǎn)、在線店鋪運(yùn)營到物流和售后服務(wù)。截至2020年6月30日，該公司簽約了174名中國主流社交媒體平臺的網(wǎng)紅，并覆蓋了2.631億粉絲群體。

非美國公認(rèn)會計(jì)準(zhǔn)則的財(cái)務(wù)信息的使用

本公司在評估經(jīng)營成果和財(cái)務(wù)和經(jīng)營決策時(shí)，采用了非美國公認(rèn)會計(jì)準(zhǔn)則的財(cái)務(wù)信息，如經(jīng)調(diào)整后歸屬于母公司凈利潤，經(jīng)調(diào)整后每股凈利潤（虧損）以及經(jīng)調(diào)整后的經(jīng)營利潤（虧損）。公司認(rèn)為，在排除非現(xiàn)金排他權(quán)無形資產(chǎn)的減值和攤銷費(fèi)用和股權(quán)激勵(lì)攤銷費(fèi)用以及集體訴訟發(fā)生的相關(guān)訴訟費(fèi)用的影響后，非公認(rèn)會計(jì)準(zhǔn)則的財(cái)務(wù)措施有助于識別其業(yè)務(wù)的基本趨勢。公司認(rèn)為，非公認(rèn)會計(jì)準(zhǔn)則的財(cái)務(wù)措施提供了有關(guān)公司經(jīng)營成果的有用信息，并幫助投資者理解公司歷史的表現(xiàn)和未來的前景，以及提供了對公司管理層對于財(cái)務(wù)和運(yùn)營決策中使用的關(guān)鍵指標(biāo)。

非美國公認(rèn)會計(jì)準(zhǔn)則的財(cái)務(wù)信息并未根據(jù)美國公認(rèn)會計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行定義，也并非根據(jù)美國公認(rèn)會計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行編制。該等非美國公認(rèn)會計(jì)準(zhǔn)則的財(cái)務(wù)信息，對于投資者作為分析公司業(yè)績來說存在局限性。因此投資者不應(yīng)當(dāng)以非美國公認(rèn)會計(jì)準(zhǔn)則的財(cái)務(wù)信息，來替代美國公認(rèn)會計(jì)準(zhǔn)則的財(cái)務(wù)信息。

為了彌補(bǔ)非美國公認(rèn)會計(jì)準(zhǔn)則的財(cái)務(wù)信息的局限性，公司編制了“未經(jīng)審計(jì)的美國公認(rèn)會計(jì)準(zhǔn)則和非美國公認(rèn)會計(jì)準(zhǔn)則經(jīng)調(diào)整財(cái)務(wù)指標(biāo)調(diào)節(jié)表”，投資者在評估公司的業(yè)績時(shí)應(yīng)當(dāng)考慮調(diào)節(jié)表中的各項(xiàng)內(nèi)容。

有關(guān)非美國公認(rèn)會計(jì)準(zhǔn)則的財(cái)務(wù)信息的更多信息，請參閱本新聞稿末尾所列的標(biāo)題為“未經(jīng)審計(jì)的美國公認(rèn)會計(jì)準(zhǔn)則的和非美國公認(rèn)會計(jì)準(zhǔn)則經(jīng)調(diào)整財(cái)務(wù)指標(biāo)調(diào)節(jié)表”的表格。

匯率信息

本公告包含以特定匯率將特定人民幣金額轉(zhuǎn)換成美元的內(nèi)容，僅供閱讀者參考。除非另有說明，所有從人民幣到美元的換算均以7.0651元人民幣到1.00美元的匯率進(jìn)行，該匯率于2020年6月30日由美聯(lián)儲委員會公布。

安全港聲明

本公告包含前瞻性聲明。這些聲明是根據(jù)1995年《美國私人證券訴訟改革法》的“安全港”條款做出的。這些前瞻性聲明可以通過術(shù)語來識別，例如“將”、“預(yù)期”、“未來”、“打算”、“計(jì)劃”、“相信”、“估計(jì)”和類似的聲明。除此之外，本公告中如涵管理層的商業(yè)前景和報(bào)價(jià)以及如涵的戰(zhàn)略和運(yùn)營計(jì)劃都包含前瞻性聲明。如涵還可以在其定期向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的表格20-F和6-K的報(bào)告中、向股東提交的年度報(bào)告中、新聞稿和其他書面材料中以及其高級職員、董事或雇員向第三方提交的口頭聲明中作出書面或口頭前瞻性聲明。該等并非歷史事實(shí)的陳述，包括關(guān)于如涵預(yù)測和估計(jì)的陳述，都是前瞻性的陳述。前瞻性陳述涉及內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)和不確定性。許多因素可能導(dǎo)致實(shí)際結(jié)果與任何前瞻性聲明中包含的結(jié)果存在重大差異，包括但不限于：公司的目標(biāo)和戰(zhàn)略；公司未來的業(yè)務(wù)發(fā)展、財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果；中國和全球互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)紅品牌運(yùn)營行業(yè)的趨勢；公司行業(yè)的競爭；中國總體經(jīng)濟(jì)和商業(yè)狀況的波動；以及公司運(yùn)營的監(jiān)管環(huán)境。有關(guān)這些和其他風(fēng)險(xiǎn)的更多信息包括在公司向美國證券交易委員會提交的文件中，包括其在F-1注冊文件（經(jīng)修訂），以及其在20-F表格的年度報(bào)告。本新聞稿中提供的所有信息自本新聞稿發(fā)布之日起生效。如涵不承擔(dān)任何更新任何前瞻性聲明的義務(wù)，除非法律的強(qiáng)制性要求。