近日,深耕長三角地區、增長迅速的綜合社區服務供應商——弘陽服務(01971.HK)獲光銀國際、建銀國際及招銀國際給予“買入”及“跑贏大市”評級,目標價6.00港元-9.37港元。
招銀國際 認為,弘陽服務2021年上半年來自第三方的在管建筑面積上升至60%(2020年上半年為37%),覆蓋范圍更廣,包括產業園,醫院及學校。預計到2023年,來自第三方的貢獻將達到70%。另一方面,弘陽服務的并購增長加快,成功收購武漢匯得行和高力物業80%的股權,預計于2021年收入達到人民幣1.29億元。此外,社區增值服務在2021年上半年增長230% ,帶動了收入增長和利潤率提升。招銀國際認為弘陽服務的估值具有吸引力。
建銀國際 認為,弘陽服務的估值被嚴重低估,鑒于其2021年中期業績經調整溢利同比增長71.2% 。由于有效的成本控制、技術提升、業務組合改進以及單位物業管理費的增加,毛利率上升2.6個百分點至28.9%。公司的業務發展更加平衡,還將通過全覆蓋的生活服務加速提升其社區增值服務。
光銀國際 認為,弘陽服務2021年上半年凈利潤同比增加60.4%至人民幣5983萬元符合預期,主要原因包括:1)總在管面積增加;2)社區增值服務增長強勁。
截至今年6月底,集團總在管建筑面積達3,436 萬平方米,同比按年增加83.5%。其中,來自第三方的在管建筑面積占比為60%,同比提高22.2個百分點。
按業務劃分,期內物業管理服務收入人民幣3.5 億元,同比增長55.2% ,非業主增值服務收入人民幣8,480 萬元,同比增長22.9% 、社區增值服務收入人民幣9,380萬元,同比大幅增長2.3倍 。社區增值服務增長強勁,主要由于集團推動全方位多元服務,當中,公共區增值服務收入同比增長382%,美居服務收入同比增長538%,社區商業服務收入同比增長181%。
在后疫情時代,行業競爭加劇、并購浪潮席卷的形勢下,弘陽服務一直秉承著“做透大江蘇、深耕長三角、布局都市圈 ”的戰略布局,依托“住宅+商業”雙輪驅動模式,強化服務力、加強并購外拓,正在兌現著規模與質量并舉的高速高質發展路徑。
未來,弘陽服務將不斷適應新時代提出的新要求,抓住行業發展的新機遇,在恪守本位中不斷創新發展,主動擁抱新技術,賦能借力,展現新作為,為廣大用戶帶來多元的美好生活。
(新媒體責編:syhz0808)
聲明:
1、凡本網注明“人民交通雜志”/人民交通網,所有自采新聞(含圖片),如需授權轉載應在授權范圍內使用,并注明來源。
2、部分內容轉自其他媒體,轉載目的在于傳遞更多信息,并不代表本網贊同其觀點和對其真實性負責。
3、如因作品內容、版權和其他問題需要同本網聯系的,請在30日內進行。電話:010-67683008
人民交通24小時值班手機:17801261553 商務合作:010-67683008轉602 E-mail:zzs@rmjtzz.com
Copyright 人民交通雜志 All Rights Reserved 版權所有 復制必究 百度統計 地址:北京市豐臺區南三環東路6號A座四層
增值電信業務經營許可證號:京B2-20201704 本刊法律顧問:北京京師(蘭州)律師事務所 李大偉
京公網安備 11010602130064號 京ICP備18014261號-2 廣播電視節目制作經營許可證:(京)字第16597號