基金投顧業務試點開啟兩年，首批試點資格的機構業務成效初步顯現。從一些機構公布的運作數據來看，基金投顧業績、管理規模都較為亮眼，在改善基民的盈利體驗、增強客戶粘性等方面效果明顯，在今年市場波動加大的行情下，發展勢頭更是迅猛，逐漸積累了一批忠實粉絲。

作為首批試點的券商，華泰證券于2021年10月27日通過漲樂財富通APP直播發布全新基金投顧業務品牌“省心投”，圍繞“讓基金理財更省心”的理念，升級了多項策略和服務，同時公布過去一年運作數據，交出亮眼成績單。數據顯示，其基金投顧業務不僅提升了客戶的盈利體驗，更潛移默化地改變了客戶的投資理念。

特點一：持有期拉長，持倉分散

開通省心投之后，華泰證券的客戶平均自主持有公募基金355天，平均自主持倉基金4.2只，相比于開通之前分別提高了14.9%和24.2%。且其權益類策略客戶留存率在80%以上，客戶平均復投金額是初始參與金額的2.3倍。該數據顯示客戶的持有期明顯變長，持有基金的分散度也有所提高。

特點二：持有越久越賺錢

購買省心投的客戶中，持有期超過3個月的客戶約有88%實現盈利，且持有3個月以上的客戶平均年化收益率是3個月以下客戶平均年化收益率的4倍，顯示客戶平均收益隨著持有期的拉長而增長，而這也離不開省心投強有力的投研能力支撐。

特點三：基金賺錢，基民也要賺錢

“基金賺錢，基民不賺錢”現象與基民非理性的操作關系密切。2021年3月31日至2021年8月31日期間，省心投某權益型策略年化收益率與客戶實際年化收益率之間的差距，較同期市場縮小20%。換言之，在基金投顧服務的影響下，基民能更好地避免非理智操作，分享更多基金上漲收益。

經過一年的實踐，以省心投等為代表的基金投顧服務，確實優化投資者盈利體驗、增加市場中長期配置資金等方面起到了一定作用。而各家券商也在基金投顧業務的蓬勃發展中，看到了加快財富管理業務轉型的契機。

基金投顧業務的核心特點在于，將投資顧問與客戶利益綁定，從以產品銷售為核心的賣方服務模式，轉變為以客戶需求為中心的買方配置服務模式，有效融合投資與顧問服務，在風險可控的前提下，幫助投資者做好基金產品選擇、申購贖回操作等，有利于減少投資者短期、非理性的交易行為，實現客戶的特定投資目標，進而提升投資體驗。

(新媒體責編：pl0902)