現(xiàn)如今，數(shù)字經(jīng)濟是我國現(xiàn)代經(jīng)濟發(fā)展中最為活躍的領(lǐng)域之一，而數(shù)字金融是其中代表性行業(yè)，而傳統(tǒng)金融行業(yè)也面臨著轉(zhuǎn)型升級，否則只能被淘汰。區(qū)塊鏈作為新一代的技術(shù)支持，正在以強大的姿態(tài)解決傳統(tǒng)金融的瓶頸問題。

數(shù)字經(jīng)濟的興起與傳統(tǒng)金融體系的瓶頸

近些年數(shù)字經(jīng)濟蓬勃發(fā)展，正如在十九大報告中指出的：“數(shù)字經(jīng)濟等新興產(chǎn)業(yè)的高速發(fā)展，已經(jīng)成為我們過去5年的主要增長點”。

數(shù)字經(jīng)濟的興起，打破了各經(jīng)濟要素之間時間與空間的限制。然而，金融作為現(xiàn)代經(jīng)濟發(fā)展的重要支撐，面對數(shù)字經(jīng)濟高速發(fā)展趨勢，傳統(tǒng)金融機構(gòu)逐漸暴露出一些瓶頸。

首先是數(shù)字經(jīng)濟的海量數(shù)據(jù)和傳統(tǒng)金融機構(gòu)數(shù)據(jù)處理能力弱的瓶頸。據(jù)統(tǒng)計，大多數(shù)金融機構(gòu)對歷史數(shù)據(jù)的利用率只有10%—30%，在數(shù)字經(jīng)濟下，更加多維海量的數(shù)據(jù)對傳統(tǒng)金融機構(gòu)提出了極大的挑戰(zhàn)。

其次是數(shù)字經(jīng)濟反應快和傳統(tǒng)金融機構(gòu)響應慢的瓶頸。數(shù)字經(jīng)濟的需求特點是“急、快、短、頻”，而傳統(tǒng)金融機構(gòu)信息更新的周期長、速度慢，難以和數(shù)字經(jīng)濟匹配。

最后是數(shù)字經(jīng)濟多主體聯(lián)動和傳統(tǒng)金融更重視個體的瓶頸。數(shù)字經(jīng)濟主體之間關(guān)聯(lián)影響更為明顯，上下游以及關(guān)聯(lián)主體之間形成高效網(wǎng)絡(luò)傳遞。而傳統(tǒng)金融機構(gòu)主要依賴對單個主體的資產(chǎn)、經(jīng)營狀況以及相關(guān)信息的掌握來防范風險，這種“單點式”風險防范模式無疑是效率有限的。

金融的本質(zhì)是通過資金流動來完成資源的整合和配置，提高整個社會運行效率。從本質(zhì)來看，數(shù)字經(jīng)濟是伴隨著新的技術(shù)而出現(xiàn)的，需要用技術(shù)手段解決經(jīng)濟中的發(fā)展難題。金融機構(gòu)服務于經(jīng)濟，伴隨著經(jīng)濟數(shù)字化，需要新的數(shù)字化金融基礎(chǔ)設(shè)施，而區(qū)塊鏈的出現(xiàn)恰好彌補了傳統(tǒng)金融的諸多不足。

區(qū)塊鏈技術(shù)帶來傳統(tǒng)金融機構(gòu)的變革

歷經(jīng)10多年的發(fā)展，區(qū)塊鏈技術(shù)已經(jīng)超越了數(shù)字貨幣的范疇，走出少數(shù)極客的小范圍，逐漸成為影響大眾的通用技術(shù)，尤其在金融領(lǐng)域有著巨大的價值。

1､更高效：從強中心到分布式

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融行業(yè)的結(jié)合，使得信息更加對稱，提高了金融行業(yè)的支付結(jié)算效率，并且基于大數(shù)據(jù)技術(shù)使得風險管理更加有效，但是總體來說，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)帶來的只是形式和手段的改進，卻沒有改變金融的本質(zhì)。

但是，區(qū)塊鏈技術(shù)通過共識數(shù)學算法，使用技術(shù)背書完成信用創(chuàng)造，降低了信息不對稱，保障了金融交易中的價值傳遞。這種分布式的信任網(wǎng)絡(luò)，極大地緩解了中心化金融運行的節(jié)點壓力，對于金融交易的效率有著極大的提高。

2､更自由：從中心化到自交易

在傳統(tǒng)的金融體系內(nèi)，銀行與銀行之間、地區(qū)與地區(qū)之間或者國家與國家之間都需要非常復雜的事后審計規(guī)則，還涉及法律、計算機安全等領(lǐng)域，給交易帶來諸多的障礙。

盡管自動化、云計算、ERP系統(tǒng)等技術(shù)同樣可用于提高處理效率，在利益相關(guān)者之間建立高效透明的溝通機制。但是區(qū)塊鏈技術(shù)實現(xiàn)了真正意義上的金融脫媒，可以實現(xiàn)在交易前對交易流程進行復查，在交易中全網(wǎng)廣播，交易后還能通過不可逆記錄進行追蹤。這可以極大地降低交流的流程，使之更趨向于以用戶導向中心，讓交易更自由。

3､更安全：從弱關(guān)系到強連接

隨著大數(shù)據(jù)、人工智能、云計算等新技術(shù)在金融業(yè)的深入應用，數(shù)據(jù)逐步實現(xiàn)了從信息化資產(chǎn)到生產(chǎn)要素的轉(zhuǎn)變，其重要性日益凸顯。金融機構(gòu)數(shù)據(jù)泄露等安全威脅的影響逐步從機構(gòu)內(nèi)轉(zhuǎn)移擴大至行業(yè)間，甚至影響國家安全、社會秩序、公眾利益與金融市場穩(wěn)定。

但是，區(qū)塊鏈技術(shù)可以通過共同記賬、全網(wǎng)驗證的方式降低信息不對稱所帶來的風險。

4､更便宜：從高成本到去中介

目前的任何一筆交易，往往需要經(jīng)過開戶行、央行甚至境外銀行，其中每一家機構(gòu)都有自己的賬務系統(tǒng)，彼此之間需要建立代理關(guān)系和授信額度;每筆交易需要在本銀行記錄，還要與交易對手進行清算和對賬等，導致速度慢、成本高。據(jù)高盛統(tǒng)計，僅支付系統(tǒng)使得全球企業(yè)每年要耗費5500億美元的額外費用。

區(qū)塊鏈技術(shù)的引入，使得銀行與銀行之間可以不再依靠第三方機構(gòu)，而是通過區(qū)塊鏈技術(shù)打造點對點的支付方式，無需再花費大量人力物力去調(diào)查信息的真實性，避免了資源的浪費。此外，區(qū)塊鏈技術(shù)還可以結(jié)合大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)，在簡化服務流程的同時提高服務效率，降低服務成本，并且有助于豐富金融產(chǎn)品的類型。

中國打造下一代金融基礎(chǔ)設(shè)施的意義

在區(qū)塊鏈技術(shù)助力下，打造下一代金融基礎(chǔ)設(shè)施，對中國而言意義重大。

1､助力人民幣國際化

自從1945年布雷頓森林體系構(gòu)建以來，美元一直處在國際貨幣體系中的中心地位，該體系的存在為其攫取全球經(jīng)濟利益提供了充分的條件，逐步構(gòu)建了以金融資本主義為導向的勢力范圍，配以SWIFT和CHIPS等國際金融工具，對別國企業(yè)甚至是政府任意進行長臂管轄。從中興到華為，再到一系列的中國優(yōu)秀企業(yè)在國際上遭受大規(guī)模打壓，對中國的發(fā)展造成嚴重的威脅。

人民幣國際化是中國大國崛起的必經(jīng)之路。目前中國已建立起較為完整的產(chǎn)業(yè)體系，與全球的經(jīng)濟交往日益密切，迫切需要進一步整合人民幣跨境清算渠道和提高人民幣跨境支付結(jié)算效率。可喜的是，人民幣跨境支付系統(tǒng)已基本實現(xiàn)了對全球市場的覆蓋，央行數(shù)字貨幣也是逐漸落地，并且中國移動支付、電子商務和平臺經(jīng)濟等數(shù)字經(jīng)濟已漸成優(yōu)勢。單從跨境支付來看，區(qū)塊鏈技術(shù)可提供瞬時、安全、透明的服務，助力建設(shè)以人民幣為流通要素的新國際金融基礎(chǔ)設(shè)施。

2､維護國家金融數(shù)據(jù)的安全

金融是國家重要的核心競爭力，金融安全是國家安全的重要組成部分，金融數(shù)據(jù)安全正逐漸成為大國博弈的制高點。隨著大數(shù)據(jù)技術(shù)的發(fā)展，數(shù)字化已經(jīng)成為新時代的必然趨勢，人們在日常生活中的也無時無刻不在生成著各種數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)已經(jīng)成為重要的財富資源，被譽為“21世紀的石油”，誰掌握了數(shù)據(jù)，將會在全球競爭中占據(jù)強大的優(yōu)勢。

此前，金融機構(gòu)以其特殊性一直占有高價值的用戶隱私資料和國家級保密數(shù)據(jù)，像銀行業(yè)的客戶信息、存取款數(shù)據(jù)、國家貿(mào)易和外匯、資金流動和進出信息數(shù)據(jù)，每一項都關(guān)系到國計民生，影響面極廣。如今，中國作為世界上最大的互聯(lián)網(wǎng)用戶市場和數(shù)據(jù)經(jīng)濟體，迫切需要在個人數(shù)據(jù)權(quán)利保護和數(shù)據(jù)主權(quán)等領(lǐng)域建立一套領(lǐng)先于全球的安全體系。其中，區(qū)塊鏈技術(shù)的的引入，能夠保障數(shù)據(jù)信息所有者擁有絕對的數(shù)據(jù)控制權(quán)，并且可以極大地緩解中心化“數(shù)據(jù)孤島”帶來的攻擊風險。

3､支持實體經(jīng)濟的發(fā)展

“要利用區(qū)塊鏈技術(shù)促進城市間在信息、資金、人才、征信等方面更大規(guī)模的互聯(lián)互通，保障生產(chǎn)要素在區(qū)域內(nèi)有序高效流動”，“要推動區(qū)塊鏈和實體經(jīng)濟深度融合”。

目前，隨著區(qū)塊鏈在數(shù)據(jù)安全等諸多領(lǐng)域的落地，區(qū)塊鏈的內(nèi)在價值被越來越多的人發(fā)掘，實際應用場景也日益廣泛擴展。未來，孫宇晨也將繼續(xù)加大在以區(qū)塊鏈為代表的金融科技方向上的投入，以科技和創(chuàng)新的精神，持續(xù)發(fā)展新業(yè)態(tài)，創(chuàng)造新可能。

(新媒體責編：pl0902)