5月11日，瞭望智庫(kù)與中國(guó)民生銀行信用卡中心共同發(fā)布《2021年“百城、千街、萬(wàn)店”消費(fèi)指數(shù)報(bào)告——防疫常態(tài)下的國(guó)內(nèi)消費(fèi)復(fù)蘇實(shí)錄》(下稱“年度報(bào)告”)。線上發(fā)布會(huì)期間，瞭望周刊社黨委常委、副總編輯蘇會(huì)志和中國(guó)民生銀行黨委委員、副行長(zhǎng)林云山分別致辭，中國(guó)民生銀行信用卡中心黨委委員、副總裁許強(qiáng)詳細(xì)解讀報(bào)告，瞭望周刊社黨委委員、瞭望智庫(kù)總裁王建軍參加會(huì)議，瞭望智庫(kù)金融研究院院長(zhǎng)聶歐主持會(huì)議，中國(guó)社會(huì)科學(xué)院金融研究所金融科技研究室主任尹振濤及中國(guó)民生銀行信用卡中心多位部門負(fù)責(zé)人共同見(jiàn)證報(bào)告發(fā)布。

一如既往，年度報(bào)告是在中國(guó)工商銀行牡丹卡中心的戰(zhàn)略支持、中國(guó)光大銀行信用卡中心、中國(guó)民生銀行信用卡中心的數(shù)據(jù)和調(diào)研支持下，由課題組對(duì)2020年GDP總量百?gòu)?qiáng)城市(下稱“GDP百?gòu)?qiáng)城市”)、百萬(wàn)數(shù)據(jù)樣本、90多萬(wàn)個(gè)商圈街道、320萬(wàn)個(gè)小微及個(gè)體工商戶進(jìn)行抽樣后，設(shè)置300多個(gè)數(shù)據(jù)標(biāo)簽最終形成了一手?jǐn)?shù)據(jù)量最大、涉及人群最多、覆蓋地域最廣、標(biāo)簽描述最豐富、動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)最實(shí)時(shí)的國(guó)內(nèi)系列消費(fèi)指數(shù)。

此前，瞭望智庫(kù)先后在2021年首屆中國(guó)國(guó)際消費(fèi)品博覽會(huì)、第六屆新金融論壇等重大活動(dòng)上，分別發(fā)布了2021年前三季度的“百城、千街、萬(wàn)店”消費(fèi)指數(shù)報(bào)告。其中，每個(gè)季度都有應(yīng)季專題，比如“618 購(gòu)物節(jié)”、成渝經(jīng)濟(jì)圈、城市夜經(jīng)濟(jì)、“雙減”改革等，力爭(zhēng)從季節(jié)變化、社會(huì)熱點(diǎn)、重大改革等方面全方位追蹤消費(fèi)變化。

與2021年前三季度不同，此次年度報(bào)告是以年度“百城、千街、萬(wàn)店”指數(shù)為主體、以四季度指數(shù)為專題，同時(shí)加入了對(duì)京津冀協(xié)同發(fā)展“紅利圈”的獨(dú)家分析，分別從區(qū)域發(fā)展差異、城市特色發(fā)展、公共治理水平等方面聚焦新熱點(diǎn)、尋找新故事。

這一次，有了更客觀、更有料的發(fā)現(xiàn)。

三四線城市更“適應(yīng)”常態(tài)化防疫

瞭望周刊社黨委常委、副總編輯蘇會(huì)志表示，總體上，疫情對(duì)消費(fèi)規(guī)模帶來(lái)了較大沖擊，但也同時(shí)帶來(lái)了消費(fèi)場(chǎng)景和模式的迭代更新，催生了一系列“新消費(fèi)”產(chǎn)業(yè)鏈，豐富了一系列科技應(yīng)用場(chǎng)景，從根本上改變了老百姓的觀念。

先來(lái)看一個(gè)發(fā)現(xiàn)——2021年三四線城市居民的消費(fèi)健康度明顯提升。

首先，課題組綜合GDP百?gòu)?qiáng)城市的居民當(dāng)期消費(fèi)、跨期消費(fèi)、極端消費(fèi)、消費(fèi)擴(kuò)容情況四個(gè)維度，發(fā)現(xiàn)“總指數(shù)”年度20強(qiáng)城市中，三四線城市占據(jù)8席，占比40%。

進(jìn)一步分析發(fā)現(xiàn)，自2021年三季度起，三四線城市的居民消費(fèi)健康度就呈明顯向好趨勢(shì)，尤其是湖州、廊坊、滁州等城市，下半年發(fā)力躍居上游。一定程度上說(shuō)明，這些城市對(duì)于防疫常態(tài)化的適應(yīng)力或相對(duì)更強(qiáng)，且全國(guó)范圍內(nèi)下沉市場(chǎng)的消費(fèi)空間、消費(fèi)潛力正在逐步顯現(xiàn)。

其次，三四線城市居民對(duì)自身消費(fèi)額度、筆數(shù)的跨期安排正漸趨理性。

2021年居民跨期消費(fèi)健康度20強(qiáng)中，70%為三四線城市;尤其是下半年的跨期消費(fèi)健康度20強(qiáng)中，三四線城市占比高達(dá)90%。其中，廊坊、湖州連續(xù)四個(gè)季度進(jìn)入20強(qiáng)，且下半年始終位于前列。三季度伊始，就有宿遷、漳州首次上榜;連云港、駐馬店、榆林也相繼上榜，并在四季度進(jìn)一步提升。一定程度上說(shuō)明，以“小鎮(zhèn)青年”為代表的三四線城市消費(fèi)群體，正因就業(yè)和收入的逐步恢復(fù)而變得更加量入為出。當(dāng)然，2022年表現(xiàn)是否穩(wěn)定，還有待進(jìn)一步觀察。

再次，三四線城市居民對(duì)單筆大額消費(fèi)的把控度也普遍向好。

2021年極端消費(fèi)健康度20強(qiáng)城市中，三四線城市占比也高達(dá)60%。從各季度表現(xiàn)來(lái)看，二季度，20強(qiáng)排名出現(xiàn)上升的城市中80%為三四線城市;三、四季度，濰坊、邯鄲、江門、天津、柳州、煙臺(tái)、大連、許昌、唐山、茂名表現(xiàn)穩(wěn)定，排名穩(wěn)中有升。進(jìn)一步說(shuō)明穩(wěn)就業(yè)、促消費(fèi)政策逐步開(kāi)始顯效。

此外，三四線城市的居民消費(fèi)擴(kuò)容表現(xiàn)(包括消費(fèi)規(guī)模擴(kuò)大、消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)、消費(fèi)傾向變化等)也可圈可點(diǎn)。

2021年全年消費(fèi)擴(kuò)容情況的20強(qiáng)城市中，除天津?yàn)樾乱痪�城市外，其余均為三四線城市。尤其是下半年期間，三四線城市表現(xiàn)出有力的向好趨勢(shì)，德州、廊坊、茂名、遵義、湛江、榆林、綿陽(yáng)、菏澤排名連續(xù)兩個(gè)季度持續(xù)提升。

課題組分析，一方面，由于一二線城市的消費(fèi)結(jié)構(gòu)已相對(duì)成熟和穩(wěn)定，消費(fèi)擴(kuò)容和升級(jí)空間尚待進(jìn)一步挖掘，而三四線城市的消費(fèi)體系整體尚待成長(zhǎng)和發(fā)展，居民的消費(fèi)升級(jí)需求相比大城市可能更為突出。另一方面，中央一再提倡的消費(fèi)下沉趨勢(shì)，為三四線城市的消費(fèi)擴(kuò)容提供了優(yōu)渥土壤。隨著共同富裕、 數(shù)字經(jīng)濟(jì)、鄉(xiāng)村振興等國(guó)家政策的不斷推進(jìn)和落實(shí)，以社交電商、直播帶貨等為代表的新消費(fèi)形式逐漸成為主流，使得三四線城市“小鎮(zhèn)青年”“自由職業(yè)者”等群體有了消費(fèi)升級(jí)的觀念和途徑，一定程度上提升了低線城市的消費(fèi)增速。這也進(jìn)一步證明，疫情帶來(lái)了廣泛的消費(fèi)場(chǎng)景和模式迭代更新，正從根本上改變老百姓的觀念和習(xí)慣。

更重要的是，防疫常態(tài)化并未深度影響三線城市居民的線下消費(fèi)需求。

課題組根據(jù)GDP百?gòu)?qiáng)城市線下店鋪的銷售額度、銷售筆數(shù)、額度波動(dòng)和筆數(shù)波動(dòng)四個(gè)維度數(shù)據(jù)篩選出了1萬(wàn)家“閃亮店鋪”，將這1萬(wàn)家店鋪按照所屬城市進(jìn)行數(shù)量歸總，再將這些城市按照各自擁有的閃亮店鋪數(shù)量進(jìn)行排名。隨后發(fā)現(xiàn)，每個(gè)季度擁有閃亮店鋪數(shù)量的20強(qiáng)榜單中均有三線城市入榜，年度榜單中也有三線城市入圍，甚至有超越部分二線城市的卓越表現(xiàn)。這進(jìn)一步說(shuō)明，三線城市不僅線上消費(fèi)活躍，線下店鋪經(jīng)營(yíng)狀態(tài)也相對(duì)較好，防疫常態(tài)化并未深度“勒殺”居民逛街、聚餐等購(gòu)買需求。

一線及新一線城市有待結(jié)構(gòu)性改善

中國(guó)民生銀行黨委委員、副行長(zhǎng)林云山表示，《2022年政府工作報(bào)告》指出要堅(jiān)定實(shí)施擴(kuò)大內(nèi)需戰(zhàn)略，推動(dòng)消費(fèi)持續(xù)復(fù)蘇。疫情常態(tài)化形勢(shì)下，消費(fèi)是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的持久動(dòng)力，信用卡作為連接金融供給側(cè)與消費(fèi)需求側(cè)的重要支付工具，在拉動(dòng)消費(fèi)、擴(kuò)大內(nèi)需、服務(wù)民生和實(shí)體經(jīng)濟(jì)方面有著天然使命。

憑借龐大的人口流入紅利和扎實(shí)的居民消費(fèi)基礎(chǔ)，大型城市一直領(lǐng)跑全國(guó)。但是，2021年，一線及新一線城市的居民消費(fèi)健康度、店鋪及街道穩(wěn)健度出現(xiàn)了結(jié)構(gòu)性分化。

首先，來(lái)看看全年情況。首先是亮眼的“黑馬”天津。綜合2021年全年數(shù)據(jù)，課題組發(fā)現(xiàn)，四大指標(biāo)中無(wú)論是當(dāng)期消費(fèi)、跨期消費(fèi)、極端消費(fèi)還是消費(fèi)擴(kuò)容的健康度排名，天津都名列前茅且占了三席“冠軍”——自二季度以來(lái)總指數(shù)就始終保持首位，超過(guò)了北、上、廣、深四大一線城市。

除天津外，年度指數(shù)中，上海、北京、杭州、成都分列第二名至第五名，整體表現(xiàn)較好，其中北京、上海更為穩(wěn)定。在疫情防控常態(tài)化之時(shí)，尤其是北京舉辦全國(guó)兩會(huì)、上海舉辦中國(guó)國(guó)際進(jìn)口博覽會(huì)等大型活動(dòng)期間，兩地居民仍然展現(xiàn)出消費(fèi)健康向好的態(tài)勢(shì)。

但是，分化也由此開(kāi)始。年度總指數(shù)20強(qiáng)中，以杭州、南京、重慶為代表的新一線城市，當(dāng)期消費(fèi)健康情況表現(xiàn)較好，但跨期消費(fèi)、極端消費(fèi)、消費(fèi)擴(kuò)容等方面的健康度卻普遍排名靠后。

以當(dāng)期消費(fèi)健康情況為例。數(shù)據(jù)顯示，上海、北京、杭州、天津的居民當(dāng)期消費(fèi)健康情況表現(xiàn)最為穩(wěn)定，2021年連續(xù)四個(gè)季度均排在前五位。一線城市中，北京、上海每個(gè)季度均位列前三，廣州在二季度進(jìn)入20強(qiáng)后表現(xiàn)也相對(duì)穩(wěn)定，但深圳一直未進(jìn)入 20 強(qiáng)。新一線城市中，天津、杭州、成都、南京全年表現(xiàn)穩(wěn)定且均排名前列，其他新一線城市則呈現(xiàn)不穩(wěn)定波動(dòng)。

其次，一線及新一線城市居民對(duì)自身消費(fèi)額度、筆數(shù)的跨期安排表現(xiàn)，也呈現(xiàn)出明顯的地域差異。

從2021年跨期消費(fèi)健康情況來(lái)看，一線及新一線城市中僅北京、天津、成都進(jìn)入20強(qiáng)，并且在季度20強(qiáng)中的占比呈遞減趨勢(shì)，四季度僅有天津上榜。

課題組分析，一方面，過(guò)去十年間，由于新一線城市消費(fèi)基數(shù)及基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展較快、信息基建和信息接受速度較快、人口凈流入量巨大、外來(lái)務(wù)工及流動(dòng)人口需求不穩(wěn)定等因素，使得互聯(lián)網(wǎng)金融尤其 P2P 等機(jī)構(gòu)炮制并鼓勵(lì)“先消費(fèi)，后掙錢”“拆東墻補(bǔ)西墻”等不良消費(fèi)觀，對(duì)于新一線城市居民影響相對(duì)更大。消費(fèi)觀的改變非一日之功，這些城市居民對(duì)個(gè)人消費(fèi)額度、收入的安排已趨于合理，但在單筆大額消費(fèi)、使用信用卡提前消費(fèi)的均衡安排等方面仍有改善空間。這也就是說(shuō)，與中小城市相比，大型城市居民對(duì)消費(fèi)額度的使用和分配相對(duì)更為開(kāi)放，消費(fèi)習(xí)慣可能相對(duì)更為“任性”，較少考慮每個(gè)時(shí)期對(duì)消費(fèi)額度、筆數(shù)的均衡分配。

再次，一線及新一線城市中代表性街道的繁榮度、活力值、穩(wěn)定度表現(xiàn)也呈現(xiàn)分化。

一方面，課題組在銷售額度、銷售筆數(shù)、額度波動(dòng)和筆數(shù)波動(dòng)四個(gè)維度，對(duì)GDP百?gòu)?qiáng)城市的所有街道進(jìn)行綜合計(jì)算排名，最終從全國(guó)范圍內(nèi)篩選出1000條代表性街道，并按照其所屬城市進(jìn)行了數(shù)量歸總，對(duì)百?gòu)?qiáng)城市按照其擁有的高人氣街道數(shù)量進(jìn)行排名。從各季度和全年表現(xiàn)來(lái)看，一線城市中，北京始終領(lǐng)先于其他一線城市，廣州與上海的表現(xiàn)也比較穩(wěn)定，深圳相對(duì)較弱;新一線城市中，佛山、東莞、蘇州、重慶、成都始終在20 強(qiáng)榜單之內(nèi)，表現(xiàn)得比其他新一線城市穩(wěn)定。

課題組還發(fā)現(xiàn)，2021年擁有高人氣街道數(shù)量的城市排名20強(qiáng)榜單中，長(zhǎng)三角地區(qū)和珠三角地區(qū)的城市居多，一定程度上表明城市的經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)程度與營(yíng)商環(huán)境休戚相關(guān)。因此，為切實(shí)提振消費(fèi)，還需要對(duì)大量有活力的小微企業(yè)、個(gè)體工商戶予以支持，給予其更適宜的營(yíng)商環(huán)境。

另一方面，從店鋪經(jīng)營(yíng)情況來(lái)看，在全年和各季度擁有閃亮店鋪數(shù)量的城市排名中，北京、重慶、廣州始終位列前列，尤以重慶和北京更為突出。其中，重慶、北京、武漢、成都、上海、廣州、濟(jì)南連續(xù)四個(gè)季度上榜，表現(xiàn)堅(jiān)挺。與一、二季度部分城市排名出現(xiàn)較大波動(dòng)不同，三、四季度城市排名的波動(dòng)幅度相對(duì)較小，尤其是一線及新一線城市更是相對(duì)穩(wěn)定。一定程度上說(shuō)明，一批大城市的消費(fèi)規(guī)模已于2021年下半年趨于穩(wěn)定，正在發(fā)揮 “定盤星”的關(guān)鍵作用，能夠較快地從變化中找到新的平衡，穩(wěn)住全國(guó)消費(fèi)基本面。

京津冀“紅利圈”——津冀出現(xiàn)高下之分

中國(guó)民生銀行信用卡中心黨委委員、副總裁許強(qiáng)表示，消費(fèi)已成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定恢復(fù)的主要?jiǎng)恿Γ�在擴(kuò)大內(nèi)需戰(zhàn)略的落實(shí)進(jìn)程中，以北京、天津?yàn)榇�表的部�?ldquo;京津冀經(jīng)濟(jì)圈”城市，正在不斷以各類促消費(fèi)、穩(wěn)消費(fèi)舉措，推動(dòng)消費(fèi)的持續(xù)復(fù)蘇。

2021年除天津表現(xiàn)搶眼外，廊坊、唐山等少數(shù)京津冀城市也表現(xiàn)亮眼，但分化明顯。在北京的帶動(dòng)下，京津冀城市協(xié)同發(fā)展的步調(diào)和節(jié)奏呈現(xiàn)出明顯差異。

首先，天津一馬當(dāng)先，戰(zhàn)斗值拉滿。

2021年全年，天津在總指數(shù)中位列榜首，并在跨期消費(fèi)、極端消費(fèi)、消費(fèi)擴(kuò)容三個(gè)細(xì)分維度排在首位，當(dāng)期消費(fèi)位列第四，總體上超越四大一線城市。

一是當(dāng)期消費(fèi)上，二季度起，天津居民當(dāng)期消費(fèi)健康度持續(xù)穩(wěn)定在第四位，與北京、上海、杭州等城市競(jìng)爭(zhēng)激烈;

二是跨期消費(fèi)上，天津連續(xù)四個(gè)季度上榜，且是第四季度唯一上榜20強(qiáng)的大型城市;

三是極端消費(fèi)上，天津在二、三、四季度均居榜首;

四是消費(fèi)擴(kuò)容上，天津在一、二季度位列榜首。

課題組發(fā)現(xiàn)，整體上，疫情似乎并未對(duì)天津居民的日常消費(fèi)和工作投入造成本質(zhì)影響，天津居民仍表現(xiàn)出極其強(qiáng)勁的消費(fèi)意愿、消費(fèi)實(shí)力和相對(duì)科學(xué)的消費(fèi)習(xí)慣。2021 年天津居民在使用和分配消費(fèi)額度、安排單筆大額消費(fèi)等方面，基本做到了均衡、理性、穩(wěn)定，更好地適應(yīng)了防疫常態(tài)化節(jié)奏。

其次，河北分化明顯，離京越“近”紅利越多。

由于GDP全國(guó)百?gòu)?qiáng)城市中，河北省城市入圍較少，課題組主要以石家莊、廊坊、唐山、邯鄲四個(gè)代表城市為主體，觀察分析河北省在京津冀協(xié)同發(fā)展政策下居民的消費(fèi)表現(xiàn)。

2021 年，這四個(gè)城市的消費(fèi)健康度呈現(xiàn)出較大差異。

一是總指數(shù)上，廊坊、唐山在各個(gè)季度的表現(xiàn)均超越石家莊和邯鄲， 且優(yōu)勢(shì)明顯。

二是當(dāng)期消費(fèi)上，廊坊和唐山仍保持領(lǐng)先地位，但優(yōu)勢(shì)不明顯。并且，四個(gè)城市的當(dāng)期消費(fèi)健康度排名均不靠前。

三是跨期消費(fèi)和消費(fèi)擴(kuò)容上，廊坊和唐山的領(lǐng)先地位明顯，甚至曾在個(gè)別季度進(jìn)階至全國(guó)前三甲。

四是極端消費(fèi)健康度上，唐山和邯鄲處于領(lǐng)先地位，尤其是邯鄲表現(xiàn)得更為穩(wěn)定。

課題組分析，首先，離京越“近”紅利越多：四個(gè)城市中廊坊、唐山與北京的地理距離、產(chǎn)業(yè)聯(lián)動(dòng)更緊密，居民消費(fèi)習(xí)慣也與北京更為接近，消費(fèi)健康度更高。

其次，邯鄲這類城市居民幸福指數(shù)更高：四個(gè)城市中邯鄲距離北京的地理距離和“政策距離”都相對(duì)較遠(yuǎn)，因此在其他幾個(gè)細(xì)分維度上表現(xiàn)弱于廊坊與唐山，但在極端消費(fèi)上卻表現(xiàn)非常穩(wěn)定，表明邯鄲居民對(duì)于超大額、大額消費(fèi)(如奢侈品)的追求并不旺盛。

再者，河北省對(duì)于政策紅利的綜合承載力仍有較大提升空間。石家莊作為河北省省會(huì)城市，在各項(xiàng)指標(biāo)上始終處于落后位置，這也代表了眾多河北省其他城市的現(xiàn)狀。因此，大力提升河北省對(duì)于京津冀政策紅利的綜合承載力，帶動(dòng)更多城市在硬件和軟件建設(shè)上更高效、更健康地發(fā)展，是為京津冀協(xié)同發(fā)展提供新空間的有效舉措。

(新媒體責(zé)編：pl0902)