野蠻生長的現(xiàn)金貸遭遇急剎車。11月21日，互聯(lián)網(wǎng)金融風險專項整治工作領導小組辦公室下發(fā)“特急通知”，要求即日起一律不得新批設網(wǎng)絡(互聯(lián)網(wǎng))小額貸款公司，禁止新增批小額貸款公司跨省(區(qū)、市)開展小額貸款業(yè)務。11月25日，北京互金協(xié)會針對現(xiàn)金貸召開成員會議，提出“利息和費率加起來不能超過年化36%”的要求。

不過，懸在現(xiàn)金貸頭上“達摩克利斯之劍”并未就此卸下。相關的高額費率水平、不合法的催收方式、跨區(qū)經(jīng)營和高杠桿放貸等一系列亂象，以及由此可能引發(fā)的風險傳導、擴散和積聚，讓整個行業(yè)發(fā)展的拐點瞬間而至。

需求催生的市場

“您有一筆5000元額度未提取，請點擊。”手機信息、網(wǎng)頁邊欄，奪眶而出的彈窗無孔不入，甚至視頻間歇也能強行植入一段貸款類APP的劇情。這對于長期隔離在金融服務之外的群體來說，一個手滑也許就會被卷進現(xiàn)金貸的漩渦。

現(xiàn)金貸是一種面向個人的、無消費場景的互聯(lián)網(wǎng)小額無擔保貸款，它并不限制特定的用途，放款時間較短，借款期限在半年之內(nèi)。從借貸主體來看，除了銀行、消費金融公司以及互聯(lián)網(wǎng)巨頭之外，還包括為數(shù)眾多的各類現(xiàn)金貸平臺。

赴美上市的金融科技公司趣店科技，在10月18日剛上市當天股價上漲43%，市值一度突破100億美元,風頭一時無兩，也讓現(xiàn)金貸行業(yè)低門檻、周期短和高盈利的特點陷入爭議。隨后，趣店CEO羅敏一番“借錢不還，就當做慈善了”的高調(diào)回應，更是讓輿論嘩然。

根據(jù)國家互聯(lián)網(wǎng)金融安全技術專家委員會11月份公布的技術檢測，中國市場上目前有2693家現(xiàn)金貸企業(yè)，涉及規(guī)模在短短三年內(nèi)便超過萬億。

據(jù)網(wǎng)貸之家研究中心不完全統(tǒng)計，截至2017年11月22日，全國共批準了213家網(wǎng)絡小貸牌照(含已獲地方金融辦批復未開業(yè)的公司)，其中有189家完成工商登記。

事實上，現(xiàn)金貸一定程度上填補了信貸市場需求的空白，對于普惠金融的意義不可或缺。清華五道口金融學院院長、中國人民銀行原副行長吳曉靈曾博鰲亞洲論壇2017年年會上表示，對于低收入人群來說，有融資的機會，遠比融資價格重要。

但另一方面，信息的不透明正令行業(yè)風險積聚。中國人民大學重陽金融研究院高級研究員董希淼總結道，“現(xiàn)金貸”門檻極低，極易將資金放給不合適的申請人，從而產(chǎn)生次級貸款。此外“現(xiàn)金貸”利率畸高且不透明在隱性突破法律紅線的同時，加重借款人負擔。

監(jiān)管升級進行時

行業(yè)的飛速發(fā)展暴露一定程度上的監(jiān)管真空。那么，如何平衡創(chuàng)新與風險控制?多位專家學者均認為，需要劃清業(yè)務紅線，而這就要求全面實施金融機構及業(yè)務持牌經(jīng)營制度。

談及現(xiàn)金貸業(yè)務的亂象，中央財經(jīng)大學教授、中國互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新研究院院長黃震認為，進一步加強現(xiàn)金貸監(jiān)管勢在必行。首先要加強準入管理，凡是涉及資金的業(yè)務，必須讓擁有牌照的機構來運作，持牌機構需嚴格合規(guī)經(jīng)營;其次，對于現(xiàn)金貸的利息及違約手續(xù)費管理，應盡快出臺規(guī)范性指引，防止高利貸帶來的不良社會影響;最后是對催收行為以及不良資產(chǎn)處置，也需要進一步加強治安管理和司法規(guī)范。

11月21日，央行互聯(lián)網(wǎng)風險專項整治工作領導小組辦公室緊急下發(fā)一紙通知，“第一槍”便開向網(wǎng)絡小貸牌照。通知要求暫停發(fā)放互聯(lián)網(wǎng)小貸牌照，并禁止新增批小額貸款公司開展跨區(qū)域業(yè)務。

緊接著在兩天之后，央行、銀監(jiān)會聯(lián)合召集網(wǎng)絡小額貸款清理整頓工作會議，17個批準開展互聯(lián)網(wǎng)小貸業(yè)務的省市金融辦參會，匯報轄內(nèi)網(wǎng)絡小貸機構批設情況。會議要求，小貸利率嚴格執(zhí)行36%上限。

值得注意的是，這里年化利率36%作為一道紅線，源于2015年《最高人民法院關于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》里，對于民間借貸24%以下支持、36%以上不予保護的規(guī)定。

近日北京互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會針對現(xiàn)金貸召開閉門會議，探討現(xiàn)金貸監(jiān)管方案。據(jù)報道，北京有關部門對現(xiàn)金貸提出了嚴格要求，沒有放貸牌照或者P2P平臺的，從事現(xiàn)金貸的一律取締;P2P平臺從事現(xiàn)金貸的必須向北京互金協(xié)會報備;P2P平臺從事現(xiàn)金貸的，利息和費率加起來不能超過36%。

平臺聞風而動

已有機構率先聞風而動。一些平臺開始對產(chǎn)品利率、單筆貸款額度等進行不同程度的下調(diào)，以契合監(jiān)管的思路。

11月26日，掌眾金融率先宣布，旗下全線小額現(xiàn)金借款產(chǎn)品綜合息費均降至年化36%以下。此次調(diào)整綜合息費的產(chǎn)品為“閃電借款”，主要從兩方面進行調(diào)整。產(chǎn)品周期從原有的21天延長為50天、60天等周期;息費方面，50天、60天周期的服務對應的綜合息費分別為4.93%和5.91%，日費率不到0.1%。

此后一天，玖富集團旗下的小貸產(chǎn)品玖富叮當APP宣稱，即日起30天小額短期現(xiàn)金貸業(yè)務的綜合年化借款成本下調(diào)至36%以下。而在此前不久，趣店也宣布下調(diào)其在支付寶端口的現(xiàn)金貸產(chǎn)品年利率不超過24%。

至此，已經(jīng)有三家公司主動下調(diào)核心產(chǎn)品綜合息費。記者還了解到，不少大型導流平臺正開始全面摸排合作商的產(chǎn)品息費和持牌情況。

分析認為，此次對于現(xiàn)金貸的監(jiān)管邏輯同此前被的P2P平臺的勒緊思路一致，而從行業(yè)格局來看，壓低的利率紅線會令大量平臺被洗牌出局，能長遠存活發(fā)展的應該僅有少數(shù)擁有較強牌照、流量、資金資源的實力雄厚的機構。

《通知》下發(fā)之后，市場預計網(wǎng)絡小貸監(jiān)管細則的出臺已經(jīng)箭在弦上。無論如何，監(jiān)管層正從更加關注金融的穩(wěn)定和消費者利益保護等方面出發(fā)，并在避免現(xiàn)金貸進行“一刀切”上達成共識，至于“如何切”、“切多深”是現(xiàn)金貸平臺們即將迎接的下一場政策風暴。

(新媒體責編：wb001)